내 FIRE, 지금 어디쯤 왔을까

519만원이라는 기준선이 생겼다. 3편에서 그 숫자를 도출하면서 이 질문을 남겼다 — 그렇다면 내 패시브 인컴은 얼마인가. FIRE 준비를 7년 넘게 해오면서 수입 쪽 숫자는 항상 알고 있었다. 몰랐던 건 소비 기준선이었다. 세금이 한 달에 몰리는 5월 897만원을 그대로 쓰면 되는 건지, 단순 평균 567만원인지, 아니면 세금을 조정한 519만원인지 — 어떤 숫자를 쓰느냐에 따라 결론이 완전히 달라졌다. 519만원이 나오고 나서야, 처음으로 두 숫자를 나란히 놓을 수 있게 됐다.

1. FIRE 준비의 또 다른 축 — 패시브 인컴 계산

FIRE를 목표로 삼으면서 항상 두 개의 숫자를 쫓아왔다. 하나는 소비 기준선, 하나는 패시브 인컴이다. 소비 쪽은 3편에서 드디어 정리됐다. 이제 반대편 숫자를 꺼낼 차례다.

7년 전부터 배당 파이프라인을 쌓아왔다. 국내외 배당주·배당 ETF로 포트폴리오를 구성해왔고, 그 성과를 결산 글에서 공개해왔다. 이 편에서 새로운 것은 배당 수치 자체가 아니다. 519만원이라는 소비 기준선이 생겼기 때문에, 처음으로 두 숫자를 같은 테이블 위에 올려볼 수 있게 됐다는 게 핵심이다.

현재 포트폴리오 기준 연간 예상 배당을 월로 환산하면 이렇다.

배당만으로는 519만원에 55만원이 모자란다. “거의 다 왔는데 아직 부족하다고?” — 이게 전부가 아니다. 여기서 두 번째 파이프라인이 등장한다.

2. 배당을 보완하는 두 번째 파이프라인

배당의 가장 큰 약점 하나는 금융소득종합과세 문제다. 배당이 늘수록 세금 부담이 함께 늘어나는 구조다. 오래전부터 환투자를 병행해왔지만 현물 환투자에는 한계가 있었다. 거래 시간, 스프레드, 자금이 묶이는 문제. 그러다 KRX 달러선물의 핵심 장점을 발견했다.

상품은 KRX 달러선물 — 환율 방향성을 기반으로 한 트레이딩이다. 2025년 8~9월부터 테스트 단계로 시작했고, 현재 월 100만원 목표를 달성하고 있다. “쉽게 100만 버는 법”을 공유하려는 게 아니다. 배당으로 채우기 어려운 자리를 세금 부담 없이 보완하는 구조적 선택이라는 게 핵심이다.

3. 두 숫자를 나란히 놓으면 — +44.7만

이제 두 파이프라인을 합산한다.

두 숫자를 나란히 놓으면 +44.7만원 흑자다. 그런데 여기서 시각을 한 번 바꿔보면 이 숫자가 더 선명해진다. 5월 가계부를 그냥 들이밀면 어떻게 보일까 — 897.9만원에서 패시브 인컴 563.7만원을 빼면 -334만원 적자다. FIRE가 한참 멀어 보인다. 519만원이라는 기준선으로 보면 +44.7만원 흑자다. 같은 재무 상태를, 어떤 렌즈로 보느냐에 따라 완전히 다른 그림이 나온다.

4. 흑자라고 바로 FIRE인가 — 두 가지 점검

숫자가 흑자라고 해서 바로 “FIRE 달성”을 선언할 수 있는 건 아니다. 점검해야 할 게 두 층위 있다.

재무적 점검 — 이 마진이 충분한가

지금 이 계산은 현재 소비 구조를 기준으로 한다. FIRE 이후 소비 구조는 바뀐다. 내가 나름대로 추산해본 예상치를 보면 이렇다.

FIRE 이후 예상 소비 526만원. 패시브 인컴 563.7만원과 비교하면 +37.7만원 — 여전히 흑자 구조다. 그런데 여기서 한 걸음 더 들어가면 더 본질적인 질문이 있다.

사실 이 질문에 대한 힌트는 이미 이 글 안에 있다. 내가 막연히 “월 500만원이면 FIRE할 수 있겠다”고 생각했던 게 3~5년 전이다. 그리고 그때 월 500만원은 이렇게 구체적으로 계산한 결과는 아니었지만, 나름의 안전마진을 포함해서 500만원이라는 금액을 잡은 거였다. 그리고 지금, 2026년 5월 기준으로 실제 소비를 분석해보니 필요한 금액이 519만원이 나왔다. 500만원이 519만원이 된 것 — 이것 자체가 인플레이션의 효과다. 같은 삶의 수준을 유지하는 데 3~5년 사이에 약 19만원이 더 필요해졌다. 내가 숫자를 틀리게 잡은 게 아니라, 세상이 그 사이에 바뀐 것이다.

그러면 지금 이 시점의 패시브 인컴 563.7만원도, 5년 뒤에는 같은 구매력을 갖지 못한다. 배당성장이 인플레이션을 이길 수 있는가 — 포트폴리오가 배당을 꾸준히 성장시키는 구조인지, 아니면 고배당을 유지하다 실질 가치가 서서히 잠식되는 구조인지. 이게 “+37.7만원이 충분한가”보다 더 근본적인 질문이다. 이 질문은 아직 진행 중이다.

예상치 못한 의료비, 시장 충격, 배당 삭감. 이 불확실성들에 대한 버퍼도 마찬가지다. “더 쌓아야 한다”는 결론이 아니라, 얼마만큼의 마진을 가지고 결단할 것인가의 설계 문제다.

철학적 점검 — 숫자가 됐다고 FIRE인가

FIRE는 Financial Independence + Retire Early다. “Financial Independence”는 숫자로 측정 가능하다. 지금 이 시리즈가 그걸 했다. 그런데 “Retire Early” — 은퇴한 삶에 대한 준비는 다른 차원이다.

구조화되지 않은 시간. 매일 출근하지 않는 일상. 그리고 이것 — 지금 내가 가진 직함과 명함이 주는 안정감. 그것을 내려놓을 수 있는가.

근로소득은 단순한 돈이 아니다. 사회적 연결과 소속감이고, 결코 작지 않은 기회비용이다. 솔직히 말하면 이런 생각도 든다 — 근로소득을 유지하면서 패시브 인컴까지 쌓인다면, 지금보다 훨씬 풍족하게 살 수 있지 않을까. 이 욕심이 합리적으로 포장된 채 FIRE 결단을 미루게 만들기도 한다. 이건 단순한 게으름이나 두려움이 아니라 진짜 질문이다. 그리고 이 질문에 대한 답도, 재무 숫자가 아니라 삶의 설계에서 나온다.

돈이 준비됐다고 이 질문들에 자동으로 답이 생기지 않는다. 재무 숫자가 준비됐을 때, 비로소 이 더 어려운 질문들을 진지하게 물을 수 있게 된다.

5. 숫자가 바꾼 질문

1년 전의 나: “월 500만원 넘으면 FIRE 가능하지 않을까” — 막연한 느낌. 지금의 나: 519만원(소비 기준선) + 563.7만원(패시브 인컴) + 44.7만원(갭) — 구체적인 숫자. 달라진 것은 재무 상태가 아니라 물을 수 있는 질문의 수준이다.

지금 이 분석은 2026년 5월의 스냅샷이다. 패시브 인컴은 고정되어 있지 않다 — 시장이 바뀌고, 배당 정책이 바뀌고, 포트폴리오 구성이 달라진다. 소비는 더욱 그렇다 — 자녀가 자라고, 건강 상태가 바뀌고, 삶의 우선순위가 이동한다. 지금 +44.7만원이라는 숫자는, 지금 이 순간의 사실이다. 1년 뒤에도 같은 숫자일 수 없다.

소비 데이터를 추적하는 시스템이 절약 포인트를 찾는 데 도움이 되는 건 당연하다. 그게 기본이다. 그런데 그것만이 목적이었다면 이렇게까지 만들 이유가 없었다. 포트폴리오도, 소비도, 삶의 방식도 — 계속 바뀐다. FIRE를 달성하고 난 이후에도 계속 모니터링하고, 변화에 대응할 수 있어야 한다. 그래서 이 시스템이 필요하고, 그래서 기록을 이어간다.

시리즈 — 돈의 흐름을 설계한다